一、要闻速递
1.顶流“瘦身”新锐“突起”公募百亿军团焕新
刚刚过去的一年里，公募顶流基金经理纷纷“瘦身”，管理规模出现超百亿元的下降。同时，不少新锐基金经理“突飞猛进”，有人管理的基金规模实现从100亿元到300亿元的跃升，也有人凭借优异业绩从不到20亿元跻身“百亿俱乐部”。
据不完全统计，截至2022年末，全市场管理规模达到百亿元的主动偏股型基金经理共计156位。其中管理规模超200亿元的有56位，超300亿元的有18位，超400亿元的有10位，分别是葛兰、张坤、刘彦春、谢治宇、周蔚文、刘格菘、胡昕炜、萧楠、陈皓、李晓星。
2022年末，公募顶流基金经理的面孔未发生较大变化，但“顶流们”的规模同比普遍下降。2021年末时，管理规模超300亿元的基金经理有42位，2022年末时还剩下18位。具体来看，2022年末，排名前十的基金经理管理规模缩水超百亿元的有7位，超200亿元的有3位。截至2022年末，市场上暂无“千亿基金经理”。管理规模最大的基金经理为中欧基金葛兰，达906.53亿元。
2.基金经理新年“小作文”划重点 锚定2023投资方向
随着公募基金2022年四季度报告全部披露完毕，在岁末年初的节点上，基金经理在四季报中的“报告期内基金的投资策略和运作分析”颇具前瞻意义。
部分基金经理回顾和反思了此前的投资动作；另有部分基金经理深入浅出，向投资者分享自己的投资思考。基金经理的行业展望也为新一年的基金投资锚定布局方向。
从2022年四季报中的行业展望来看，布局成长的基金经理普遍有较明确的锚定方向。华夏基金李彦表示，站在当前，新能源汽车产业链和半导体产业链是对中国最为重要的两个产业升级方向。鹏华基金闫思倩持续看好新能源、智能驾驶、工业机器人等领域。“国内经济领先全球恢复增长之后，更长时期的持续增长还是要回到转型升级和创新成长上来，要重视龙头企业的价值。”闫思倩说。
3.摩根资产管理出资72.41亿元获得上投摩根基金51%股权
日前，上海联合产权交易所公告显示，上投摩根基金管理有限公司2%、49%的股权转让成交，交易价格分别为2.41亿元、70亿元，成交日期为1月31日。此前1月19日，证监会官网发布了关于核准上投摩根基金管理有限公司变更股东、实际控制人的批复，核准摩根资产管理控股公司(JPMorgan Asset Management Holdings Inc.)成为公司主要股东，核准摩根大通公司(JPMorgan Chase &Co.)成为公司实际控制人，对摩根资产管理控股公司依法受让公司2.5亿元出资(占注册资本比例100%)无异议。所以，此次摩根资产管理控股公司共出资72.41亿元获得上投摩根基金管理有限公司51%的股权，进而全资控股上投摩根基金管理有限公司。
4.挪威政府养老基金2022年亏损约1.64万亿挪威克朗
当地时间1月31日，全球最大主权财富基金挪威政府养老基金发布2022年关键数据。数据显示，挪威政府养老基金去年整体投资回报率为-14.1%，相当于亏损约1.64万亿挪威克朗，折合人民币约1.11万亿元。
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其中，股权投资回报率为-15.3%，固定收益投资回报率为-12.1%，而非上市房地产投资回报率为0.1%，未上市的可再生能源基础设施的回报率为5.1%。
虽然巨亏，但挪威政府养老基金规模仍在增长。截至2022年12月31日，该基金规模为12.4290万亿挪威克朗，同比增加约0.7%。关键数据显示，2022年内，挪威克朗对几种主要货币贬值，汇率变动使挪威政府养老基金规模增加了6420亿克朗。此外，还有共计1.085万亿挪威克朗流入该基金。
5.历史首单 PE/VC向LP实物分配股票进入实操阶段
1月31日，澜起科技发布“关于股东拟进行股票实物分配的提示性公告”，公告称，澜起科技于1月30日收到股东上海临理出具的《关于拟进行股票实物分配的告知函》，因中国证券投资基金业协会已原则同意上海临理通过占用集中竞价交易减持额度的方式向投资者实物分配公司股票，上海临理计划将其持有的公司股份不超过7307780股(比例不超过 0.64%)向其投资者进行股票实物分配，并以非交易过户的方式登记至上海临理部分合伙人名下。
二、基金视点
1.诺德基金郑源：光伏、风电产业链中下游预计一季度表现良好
1月31日，诺德基金FOF投资总监郑源发表观点称，今年A股或将会有不错的表现。一般来说，在库存周期上行阶段的初期，流动性政策仍会偏宽松，这也有利于A股在今年上半年的表现。从估值的角度来看，尽管从去年年底到今年年初A股市场已经积累了一定程度的涨幅，但是A股主流指数的整体估值不论与其历史的纵向比较，还是与固收资产的横向比较，仍处于相对较低的状态，这也将有利于A股整体的表现。2022年四季度，成长风格遭受了幅度较大的回撤，在接下来的一个季度中，成长风格的表现可能更值得关注。
2.恒生前海基金邢程：港股2023年有望迎来更多盈利和估值双修复机会
恒生前海港股通精选混合基金经理邢程发表观点称，2023年港股可能会迎来更多盈利(分子端)和估值(分母端)修复机会，具体投资上，他将重点聚焦大科技主题进行布局。
邢程认为，目前来看，扰动港股的内外部因素在朝着缓和的方向发展。国内方面，政策或将加大力度恢复经济增长动能；国际方面，尽管美联储近期表态依然向鹰派倾斜，但其已确认将放慢加息的步伐，并且很有可能在2023年上半年停止加息。2023年海外和离岸市场的流动性环境或将较2022年明显改善。
具体投资赛道上，邢程表示，他看好大科技板块在中国经济转型升级过程中所处的重要地位，将重点关注互联网、医药生物、可选消费等成长赛道。配置策略上，他将坚持聚焦大科技主题进行布局，优选竞争壁垒强、竞争格局突出、具备长期投资逻辑的龙头公司。
3.中信证券：碳中和下电价上涨，捋顺电价势在必行
中信证券认为，碳中和政策背景下，电力低碳化是能源转型的关键，其中电力低碳化的关键是电力市场化，而电力市场化的关键是电价机制改革。过去我国电价经历了三次较大调整形成了三段式电价，2015年起改革聚焦“管住中间放开两头”。当前改革的方向是电价形成机制更市场，电价结构为疏导成本更细化。整体来看，新型电力系统的新增成本使得电价上涨将会是大概率事件，分类上来看预计居民侧电价保持稳定，电源侧受益，电网侧影响较小，高耗能用户承担成本。根据测算，预计2030年市场电(非居民用电)价格或接近0.7元/度，但长期趋势有望随发电成本下行，建议关注绿电交易+分布式电力交易+电子交易平台+虚拟电厂。
4.方正证券：随着AI技术快速发展 NLP头部厂商将率先受益
方正证券称，AIGC(AI Generated Content)即人工智能自动生成内容，而ChatGPT则属于AIGC的一个典型应用。目前我国在自然语言理解及相关AI技术领域处于全球领先水平，国内AI大厂百度、腾讯优图、科大讯飞等都在加大AIGC领域的投入。随着AI技术的快速发展，人工智能技术提供商，特别是NLP头部厂商将率先受益，其中既包括了科大讯飞等独立技术提供商，也包括百度、腾讯、字节等互联网厂商；其次在文字、图片、视频、音乐各领域的内容提供商，也将得益于AI技术驱动下数字内容的快速发展；此外AI芯片供应商也将一定程度受益。目前从受益顺序来看依次为技术提供商、内容供应商、AI芯片供应商。
5.兴业证券评2023年1月PMI数据：我国经济迎开门红
兴业证券认为，在制造业方面，剔除供应商配送指数的技术性拖累后，制造业PMI实际反弹幅度强于数据表现；春节假期影响员工到岗率，继而压制生产反弹空间，制造业需求复苏力度强于生产；分行业看，制造业产需景气水平较高的行业主要有农副食品加工，医药，通用设备，铁路、船舶和航空航天设备等，其中，农副食品加工产需回升主要受春节农副食品消费旺季拉动，医药制造业高景气或主要受药品配备库存回补拉动。
在非制造业方面，伴随消费场景约束解除，1月以服务业为代表的非制造业PMI商务活动及业务活动预期双双反弹。分行业看，服务业复苏的“春节”浓度较高，位处景气高位或回升幅度较高的行业与春节消费高度相关，以铁路运输、航空运输、邮政、货币金融服务、保险、零售、住宿、餐饮等为代表。
三、基金净值
开放式基金净值上涨TOP50:
开放式基金净值下跌TOP50:
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