赵红卫老师《财务管理与资本运作实战训练营》_资本运作_并购_企业

《财务管理与资本运作实战训练营》

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课程背景：

财务管理是现代企业发展的核心工具，是企业实现内部控制、提高投融资效率、规避财务风险、有效降低企业的运营成本，加强企业内部资金管理，提高企业资金流的营运效益，实现企业价值最大化的有效保障。企业的生存与发展离不开财务管理。财务管理源于会计处理但又高于会计，是在会计基础之上的一系列有计划、有组织的管理活动。

随着经济全球化和人们社交需求的不断推进，金融发展解放个人，重新定位家庭，财务管理对于个人和家庭的作用也变得越来越重要。　

什么是钱，财富，资本？ 钱是流动性最强的价值载体。所有有价值的东西都是财富。能流动起来的财富就是资本。 靠什么缩小“财富”与“钱”之间的差距？=〉“市场化” ；靠什么缩小“财富”与“资本”间的距离，使所有的财富变成能生钱的资本？=〉金融化、“资本化”

FACEBOOK、微软、抖音、腾迅、百度奇迹的意义在哪里？ 这些企业的价值、利润跟资金、劳动、技术投入之间是严重的“非线性函数”！他们的奇迹靠的是通过资本市场实现跨越式的业务发展、价值增值、资本套现。

财务管理和资本运作的直接对象都是钱、财富、资本，而资本运作是财务管理体系当中难度最高、价值最大的手段和工具。通过资本运作，使得企业业务、规模、品牌实现跨越式发展，快速实现企业战略目标，实现企业价值最大化。

赵红卫老师从战略的高度介绍企业财务管理有关知识点以及资本运作的主要手段及经典案例，把企业财务管理工作与资本运作紧密结合起来，旨在帮助企业通过财务管理实现生存与发展、通过资本运作赚取高额利润与跨越式发展。

声明：本训练营为了照顾参训的非财务专业的企业中高层管理人士，因此，在财务管理专业深度上没有过多的展开讲，而是侧重对企业决策所需要的财务要素的理解和运用，如有财务专业人士想要进一步咨询的，可在课后单独讨论探究。

课程收益：

了解财务管理的重要意义及主要方法和手段

读懂三张报表及隐含的对企业决策非常重要的信息

了解企业预算和控制的程序和方法及实战预算管理演练

了解企业财务分析、改进的程序和方法及实战财务分析演练

了解税务筹划的重要性以及节税、避税的方法

了解资本运作的重要意义及主要方法和手段

全面了解企业投资管理的程序和方法

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全面了解债投资权、股权投资和基金投资及实战投资管理演练

全面了解融资管理的程序和方法

融资策略和融资方案的制定、融资渠道的选择及实战融资管理演练

全面了解国外主要资本市场状况、国内资本市场现状

了解并购重组、业务赋能、市值管理的程序和方法

了解企业国内外上市的标准、程序和方法

全面了解知识产权证券化的程序和方法

掌握商业计划书BP的编制和运用

课程亮点：

实战派风格，追求“落地”文化，针对性强，诊断式、咨询式培训解决企业痛点，生动幽默，通过视频、分组讨论、点评、角色带入等教学手段，调动学员的参与性和积极性，通过分享落地EXCEL、WORD、PDF等实战模板，减少学员实际工作量，直接转化为工作成果。课后提供、结业测试题及答案

课程时长：3天2夜

课程对象：董事长、股东、总裁/总经理、董事会秘书、财务官/财务总监、财务经理、企业中高层等

课程大纲：

第一篇 财务管理

第一单元 财务管理的重要意义及主要方法和手段

一、财务管理概述

财务管理的重要意义

财务管理的原则

财务管理体系基本框架

二、现代财务管理的主要职能

核算与反映

预测与计划

组织和协调

分析和预警

参与决策

控制与纠偏

考核和评价

确定公司财务战略

【案例分析】XX集团财务管理框架及实施效果展示

第二单元 读懂三张报表及隐含的对企业决策非常重要的信息

一、三张报表的准确理解：明确科目与业务之间的关联，真实反映企业资产质量、盈利能力、发展潜力

资产负债表主要科目

利润表主要科目

现金流量表主要科目

二、因素分析法:

同比、环比、结构比、行业比、预算比：

主要差距分析

影响差距的因素分析

三、财务比率分析法：

短期偿债能力比率：

长期偿债能力比率：

营运能力比率

盈利能力比率

市价比率

四、预测、改进与监控

责任人及时呈报和预测对企业有影响的财务变化

例会讨论提出改进方向和完善措施

明确监控责任，落实绩效信息记录

五、报表数字背后隐藏的对决策有帮助的信息：数字挖掘，间接、计算、对比、分析

三项费用

其他业务收入

投资收益

无形资产

现金流量

【案例分析】XX集团财务报表分析

第三单元 预算和控制

一、预算体系的建立

建立完整的经济责任中心和考核指标体系

定期编制企业整体和各部门预算

定期考核各部门的预算执行情况

制定标准成本控制制度

有效的资金控制（现金流量控制）

及时反馈各种控制差异信息

二、预算编制

预算总体目标及计划（自上而下）

预算分解（按三张报表）、责任划分

自下而上编制呈报

预算讨论、反馈及审核（二轮）

预算执行、监控、纠偏

三、风险预警体系的建立是一个成熟企业的标志

财务指标预警系统

债务限额、比率和期限预警信号

信用额度、收款比率和逾期帐款预警标准

存货限额、周转率、增长率预警指标

投资限额和回收期限的预警标志

成本费用预算标准

现金最低标准警示

【实战演练】学员动手做某集团公司预算

第四单元 税务筹划

一、税务处理种类

节税

避税

偷税

漏税

二、税务筹划

销售流转环节

投资环节

资产处置环节

分配与留存环节

三、最新税收优惠政策

增值税、

人所得税

企业所得税

契税

房产税

土地增值税

四、节税、避税的选择

充分利用税收优惠政策举例

合理调整业务举例

合理利用法律空白举例

【案例】XX集团公司的税务筹划

第二篇 资本运作

第五单元 资本运作导入

一、资本运作的概念

什么是资本运作

广义的资本运作

狭义的资本运作

二、资本运作的内容

融资：助推企业扩张发展、帮助企业度过难关

投资：弥补短板、扩大规模、增加收益、提升价值

管理：挖掘潜力、提升品牌、提高效率

资源发展：可持续发展、价值提升

三、资本运作的分类

融资型：上市融资、配股、增发、员工持股计划、股票期权计划、银行信贷、银行间发债、交易所发债、基金、资管、信托、融租、BOT、BT、特许经营

投资型：天使投资、VC、PE、兼并、收购、重组、MBO、产业投资（BT、PPP、BOT）、证券投资

管理型：转让股权、送股转增、回购、公司合并、资产剥离、公司分立、置换、出售、托管、财务重组、公司改制

发展型：知识产权价值化、业务赋能、引入战略投资者、战略联盟

四、资本运作的特征

五、资本运作的重要意义及发展趋势

第六单元 融资型资本运作

一、上市融资

国内外资本市场概述

赴美国上市标准、程序、途径：IPO\DPO\RTO\SPAC\APO\ADR

香港上市标准、程序、途径

国内上市标准、程序、途径

境内外上市优势对比

企业上市准备：辅导机构、顶层架构设计、上市材料审批、BP、业务赋能、财务报表合并

【案例分析】印尼太河集团赴美上市！每股价格高达297美元！

二、发债融资

银行间交易市场发债：种类、标准、程序、途径、收费

证券交易市场发债：种类、标准、程序、途径、收费

发债市场对比

主要发债品种介绍：企业债、ABS、PPN、短融、中票、中长期债

企业发债准备：承销机构、财务报表策划、增信措施、发债材料审批、发行配合

【案例分析】江苏XX集团发企业债

三、其他融资

银行信贷

基金、信托、资管、融租

BOT、BT、特许经营

配股、增发

员工持股计划

股票期权计划、

【案例分析】XX集团公司员工持股计划

第七单元 投资型资本运作

一、股权投资：企业尽职调查、股权价值评估、讨论决策、投后管理

天使投资

VC

PE

MBO

【案例分析】《夺路而逃》电影投资、丽恒光微投资

二、证券投资：业绩调查、投资决策、投后管理

股票：基本面、技术面，MACD\KDJ，趋势投资

基金：投资组合、最大回撤、止损机制、跨境ETF、QDII

期货:期货合约、保证金制度、杠杆比率

期权:杠杆比率、行权日、最后交易日、溢价率、时间价值、内在价值

债券：面值、票面利率、内在收益率

外汇：汇率损益、内在收益率

【案例分析】百赢-匹克对冲基金

三、产业投资

PPP

BT

BOT

【案例分析】百赢-匹克对冲基金

四、其他投资

黄金

古玩

邮票

第八单元 并购与重组

一、并购框架

并购目标

并购决议

并购团队

并购尽职调查报告（附律师及会计师尽调清单）

并购方案及未来并购后企业发展预测报告

并购审批报告

二、并购估值

影响估值的因素

估值的依据

账面价值法

市场价值法：PE、PS、PB、PEG、EV/EBITDA

净现值法：自由现金流量贴现法（DCF）、收益贴现法、股利贴现法

实物期权法

三、选择最优的并购模式

协议收购

集合竞价收购

要约收购

杠杆收购与融资

私募股权基金与并购重组

四、并购重组整合

资源整合：人员、技术、场地

文化整合：

业务与管理整合：

合并报表

协同效应

【案例分析】XX公司IPO的估值

【案例分析】XX集团的并购及重组

五、敌意并购常用手段与反并购策略

什么是敌意并购

敌意并购的常用手段

反敌意并购的预防性措施

反敌意并购的主动措施

六、并购的重要意义及发展趋势

【案例分析】XX公司的并购与反并购

【沙盘演练】学员动手做某集团公司并购方案（3天2夜课）

第九单元 管理型资本运作

一、转让股权、送股转增、股份回购

作用和意义

程序

注意事项

二、公司合并、资产剥离、公司分立、置换、出售、托管

作用和意义

程序

注意事项

三、财务重组、公司改制

作用和意义

公司改组计划、债务担保状况，财产保障措施

程序

注意事项

第十单元 发展型资本运作

一、知识产权价值化

知识产权可以100% 作为注册资本实缴

知识产权出资的好处

与具备知识产权开发资质的机构合作研发软件著作权

知识产权价值评估：现金净现值法

知识产权作价实缴第三方审计

知识产权作价实缴工商验资

国家企业信用信息公示系统查询

【案例分析】陕西集群e家30亿人民币的知识产权注册实缴

二、业务赋能

人才

技术

信息：供应链、、区块链、大数据挖掘

其他资源

三、引入战略投资者

选择引入的标准：资源互补、同心圆化、先进理念

合作洽谈：共赢

维持提升策略

四、战略联盟

倡导战略联盟的目标和意义

战略联盟合作机制

【案例分析】XX公司引入战略投资者

讲师简介：

赵红卫老师

u 资本运作、投融资与财务管理专家

u 上海市电力公司评标专家

u 中国管理科学研究院理事

u 20多年财务管理和金融从业经验

u 国内多家知名企业战略投资顾问

现任：世界金融控股集团有限公司投行副总经理

曾任：华东电网有限公司副总经济师

上海4家知名金融集团财务总监、副总裁、总裁

江苏某政府平台城投公司副总经理

正道商学院执行院长

学历：

复旦大学MBA财务管理方向硕士研究生、中国计量学院本科热控计量专业

资格证书：

国家职业财务总监、国际CFO、剑桥大学国际考试委员会商务管理证书（一级）、国家职业经理人（二级）、证券分析师、注册会计师、高级经济师、工程师、基金投资等职业资格。

曾获荣誉:

国家电网公司十大专业财务领军人才、国家电网公司优秀援藏干部、华东电网公司三级专业带头人、华东电网公司科技进步一等奖1次三等奖1次、全国电力企业管理现代化创新成果一等奖1次三等奖1次、西藏电力公司优秀员工、核心期刊发表数十篇论文

专业优势：

资本运作、投融资、财务管理、市场营销专家，曾在世界五百强企业（国家电网公司2021年排名第3）、4家上海知名金融集团公司、政府平台城投公司担任高管，20多年财务管理和金融从业经验，扎实的上市辅导、基金管理、股权投资、企业发债、投融资、证券评估、投资并购的实操经验。曾获多项省部级科技和管理成果奖，在金融业和政府间人脉资源丰富。

实战经历：

在华东电网公司期间，主持完成华东电力试验研究院的公司化改制、上海明华电力科技有限公司的并购重组，负责完成“上海市电力公司运营风险管理指标体系及分析评价模型研究”、主要参与完成“国网公司债券发行策略优化研究”、“上海电力全面预算管理项目”，负责完成“华东公司基于LCM需求的财务管理策略研究”、“西藏电力风险导向审计模式课题研究”，编写《关于修改国网公司下属企业经营考核内容和标准的建议》、《上海东云技术发展有限公司财务发展战略与规划》，参与编写《华东电网有限公司建设‘一强三优’现代公司三年规划》，等等。

在上海全通金融谷集团公司期间，组织园区创投基金工作推进，包括与华融证券、嘉定区政府的三方合作，高科基金、嘉定区政府的三方合作；负责全通上海金融谷项目E\D地块的开发贷款及补充流动贷款；全程参与生态金融平台、信息数据中心平台建设，提供财务、风险方面的意见或建议书；全程参与上海爱投投资集团、厦门科华恒盛结成战略性投资合作；负责完成全通上海——陆家嘴互联网金融广场的投资可行性方案、投资与运营成本估算、盈利预测、融资方案。

在上海百赢投资集团期间，与长安基金合作上市定增八号基金，与稼沃资本合作上市前股权基金（PRE-IPO），与九鼎九泰合作新三板股权基金，自营盘赢弘股权基金，投资了电影“夺路而逃”、张家港丽恒光微电子科技有限公司等；与匹克合作成立股票型基金、结构化期货型基金，与华融证券、鸣石投资合作成立线下打新基金，成立牛星六号基金、赢韵一号基金、新资源1-3号股票型基金；组织完成深圳乐源实业、福建天线宝宝等十多家企业的股权融资；组织完成三川影业.少林安防等数十家企业E板挂牌，组织完成圣地嘉和等数家企业新三板挂牌；筹建中山证券广中西路营业部并运营、参与筹建江苏百瑞赢证券咨询公司并运营。

在政府城投平台江苏海奕控股集团期间，运用银行信贷、信托、融租、企业债、PPN、ABS、PPP、产业基金等金融工具，每年完成20-30亿融资规模；打造控股集团与东跃子公司的发债双平台模式，重点在业务策划、财务报表、资信评级方面落实措施；与凯璞庭集团、玄石资本合作成立基金参与园区基础设施投资、东跃集团公司旗下并购重组；全程参与城投平台——原南黄海建设发展集团的改制工作，重点负责清产核资、改制方案策划、集团发展战略的编制；全程参与5个产业园区（海工装备、精密制造、现代食品、科技创业、机电）和1个海产品国际贸易中心的规划与品牌宣传、招商优惠政策的制定与落实、异地（上海、南通）招商服务与实施。

在世界金融控股集团公司期间，带领团队拓展市场，与南通通州湾产业园、叠石桥产业园、金华等多个商会、衢州市孵创基地开展战略合作，推进合伙人制度，提高客户的转化率；负责对陕西集群e家等赴美上市企业的尽调、财务评估，提出财务升级、业务赋能、知识产权证券化、组织架构调整等建议；组织平台研讨会、对接会，帮助赴美上市企业开展业务扩张、融资、管理规范化、知识产权评估实缴等工作，是国内极少数主讲企业国内上市、海外上市的高端老师，特别是对企业上市、并购重组、资本运作、股权激励等具有丰富的实战经验。

授课风格:

实战派风格，追求“落地”文化，清晰、严谨、幽默、实用、生动，培训课程运用大量的实例，紧密结合实际，深入浅出，通俗易懂，观点新颖，视角独到，内容充实缜密，逻辑性强，通过视频、分组讨论、点评、角色带入等教学手段，调动学员的参与性和积极性。

擅长课程方向：

《公司高管的财务管理训练营》、《资本运作实战训练营》、《经济法律条规解读》、《前瞻性金融课题解读》、《内部控制》、《独创美国上市IAPO模式与知识产权实缴出资》、《新时期下的市场营销》

金牌课程：

《经济法律条规解读金融市场发展及内部控制》

《公司高管的财务管理训练营》

《财务管理与资本运作实战训练营（3天2夜）》

《资本运作实战训练营》

《VIE架构解析与法律法规监管分析》

《VIE架构解读》

《公司财务管理实战训练营》

《资本运作实战训练营》

《财务报表分析实务讲解》

《预算与控制实务讲解》

《税务筹划实务讲解》

《投资管理实务讲解》

《融资管理实务讲解》

《IPO和IAPO上市实务讲解》

《企业发债实务讲解》

《并购重组实务讲解》

《经济法律条规解读》

《前瞻性金融课题解读》

《内部控制》

《独创美国上市IAPO模式与知识产权实缴出资》

《市场营销实务讲解》

授课经历：

《如何建立自己的交易体系》：上海交通大学成教院、上海宝鉴股权投资基金管理有限公司等

《公司财务与价值增值》：华东电力试验研究院、华东电力清洗公司等

《基于企业改制的清产核资》：华东电力试验研究院、上海明华电力科技有限公司等

《基于业务的全面预算管理》：西藏电力有限公司、上海元亨祥股权投资基金公司等

《人无股权不富—股权投资》：江苏百瑞赢证券咨询有限公司、中山证券广中西路营业部等

《企业核心专长的构建》：华东电力培训中心、上海轶恒科技信息有限公司等

《企业内部控制基本规范》：西藏电力试验研究院、华东电力印刷厂等

《高端理财知识分享》：南黄海建设发展有限公司、中山证券广中西路营业部等

《企业的并购与整合》：上海百赢集团公司、浙江中钲投资管理有限公司等

《新三板实务全解》：上海百赢集团公司、中山证券广中西路营业部等

《企业信用风险分析与控制》：华东电力培训中心、上海白克商贸有限公司等

《IPO流程与上市要求》：中山证券公司、浙江中钲投资管理有限公司

《市场营销》：上海宝鉴股权投资基金管理有限公司、上海白克商贸有限公司等