告别“T+0”时代 现金管理类理财产品还能怎么选？
2023年已然开启，现金管理类理财产品整改过渡期收官。这意味着，银行的现金管理类理财产品“T+0”时代宣告结束。对于投资者来说，曾经赎回“秒到账”的银行现金管理类理财产品，其流动性有所下降。
有没有什么替代产品？为了争抢这部分投资者，不少机构开始发力净值波动较小、风险相对可控的短债基金、同业存单基金、短期持有期理财、货币类保险资管等“新生代”现金管理类产品。
》》》》》 现金管理类理财产品规则调整
“怎么不能实时到账了？”昨日16:00，市民周先生登录工行手机银行APP想赎回5万元的工银理财“添利宝”，却发现系统显示现在有“快速赎回”和“普通赎回”两个选项。
“‘快速赎回’选项显示在工作日15:30发起，当日到账，每日限额1万元。‘普通赎回’则显示1月6日到账。”周先生说，没想到以前能实时到账的理财产品，现在也要“延迟”了。
记者了解到，周先生所说的赎回“延迟”，正是现金管理类理财产品新规落地的结果。
2021年，银保监会、央行联合发布现金管理类理财产品新规，要求对现金管理类产品存续规模进行压降，到2022年年底占比下降到30%。同时，新规对现金管理类产品的快赎额度、收益分配规则、投资范围、投资集中度等方面都给出了具体限制，比如每日实时赎回上限额度不高于1万元等。明确过渡期至2022年底。
银行整改现金管理类理财产品加速，特别是去年12月份，多家银行或理财子公司陆续发布公告调整旗下产品。
2022年12月22日，农银理财于农业银行官网披露公告，将部分现金管理类产品赎回规则由“单一客户每个工作日实时赎回金额上限为300万（含）”调整为“单一客户在单个销售机构渠道每个工作日总实时赎回金额上限为1万元（含）”。
中国银行也于官网公告，2022年12月15日起，调整该行代销的现金管理类理财产品快速赎回额度，届时对于各交易渠道已经开通快速赎回功能的现金管理类理财产品，单支产品、单客户，在每个自然日的快速赎回累计上限额度将调整为：1万元人民币。
展开全文
交通银行也发布公告，决定交银理财自2022年12月17日起调整其稳享现金添利理财产品单个投资者在交行渠道的单日累计快赎额度至1万元，该产品下属3款份额对单个客户在交行渠道共享1万元单日累计快赎额度。
而周先生购买的工银理财“添利宝”，其实也早在去年12月中旬给用户发送了相关短信，并表示于2022年12月19日对该产品说明书进行更新。其中，短信中明确提到产品开放时间提交的赎回申请将于申请当日后的第一个工作日进行确认。
》》》》》 关注“新生代”现金管理类理财产品
从“T+0”到“T+1”，深受投资者喜欢的现金管理类理财产品的流动性优势不再，再加上日渐下行的收益率，不少投资者开始寻求新的投资标的。
为了能吸引住、留住投资者，部分银行、理财子公司针对现金管理类理财产品推出了费率优惠活动。
如，2023年1月1日至2月1日，招银理财对招赢日日金7号现金管理类理财计划给予阶段性费率优惠，固定投资管理费（年化）从0.3%降至0.03%。农银理财也将“农银时时付”开放式人民币理财产品（对公专属）的投资管理费由0.25%/年降至0.05%/年，优惠期截至1月5日。
同时，为了进一步吸引投资者，部分银行、理财子公司还积极开发新产品，其中净值波动较小、风险可控的短债理财产品、同业存单指数理财产品、短期持有期理财产品等成为“替代品”。
举例来看，近期光大理财发行的“阳光金天天盈2号理财产品”便是投资同业存单的低波动理财产品，该产品成立于2022年12月13日，业绩比较基准（年化）为中国人民银行公布的1年期定期存款利率，投资于银行存款及货币市场工具的合计投资比例不低于60%。
“提早对资金进行规划，也可以享受一定的流动性。”我市一家银行理财经理建议，投资者如果对资金流动性没有很高的需求，不需要“即用即取”，可以选择配置开放期为每日、每周、每双周或每月等固定收益类开放式产品。“如果对资金流动性较高，想要提高快赎额度，可以通过同时持有多只现金管理类理财产品实现。”
记者 杨芳/文 吴畅/制图
特别声明
本文仅代表作者观点，不代表本站立场，本站仅提供信息存储服务。