招商银行外汇期权（什么是外汇期权交易）_期权_招商银行_外汇

本文目录

• 什么是外汇期权交易
• 请教：招商银行的外汇期权交易的期权费是如何计算得来的
• 银行外汇期权怎么做
• 哪个银行有外汇期权交易
• 招商银行 外汇期权交易
• 银行如何办理外汇期权业务
• 招商银行外汇期权交易的相关问题
• 看跌期权盈利计算
• 外汇期权
• 招商银行外汇期权业务具体是怎样的

什么是外汇期权交易

你好，外汇期权交易的形式有：
1、即期外汇交易：又称现汇交易,是交易双方约定于成交后的两个营业日内办理交割的外汇交易方式；
2、远期交易：又称期汇交易，外汇买卖成交后并不交割，根据合同规定约定时间办理交割的外汇交易方式；
3、套汇：套汇是指利用不同的外汇市场，不同的货币种类，不同的交割时间以及一些货币汇率和和利率上的差异，进行从低价一方买进，高价一方卖出，从中赚取利润的外汇交易方式；
4、套利交易：利用两国货币市场出现的利率差异，将资金从一个市场转移到另一个市场，以赚取利润的交易方式；
5、掉期交易：是指将币种相同，但交易方向相反，交割日不同的两笔或者以上的外汇交易结合起来所进行的交易；
6、外汇期货：所谓外汇期货，是指以汇率为标的物的期货合约，用来回避汇率风险，它是金融期货中*早出现的品种。外汇期权交易可以分为什么？期权按行使权力的时限可分为两类：欧式期权是指期权的买方只能在期权到期日前的第二个工作日，方能行使是否按约定的汇率买卖某种货币的权力;而美式期权的灵活性较大，因而费用价格也高一些。

请教：招商银行的外汇期权交易的期权费是如何计算得来的

　　纵坐标
　　横坐标
　　市场汇率（前货币/后货币） 1.2783
　　波动率 7.00%
　　后货币利率 5.35% 横轴最小值 1.24
　　前货币利率 2.90% 横轴最大值 1.3
　　期权数据
　　后推天数 到期时间(年） -2.8917
　　0 执行价格 1.2711
　　日期 09-8-5
　　到期日 06-9-29
　　期权价格 0.021255295 中间价 2.1255
　　Delta (per $): 0.635744258 买入价 卖出价
　　Gamma (per $ per $): 10.29073633 2.0905 2.1605
　　Vega (per %): 0.001929121
　　Theta (per day): -0.000164305
　　Rho (per %): 0.001297044
　　纵坐标
　　横坐标
　　市场汇率（前货币/后货币） 117.5000
　　波动率 7.80%
　　后货币利率 0.29% 横轴最小值 113
　　前货币利率 5.35% 横轴最大值 119
　　期权数据
　　后推天数 到期时间(年） -2.8917
　　0 执行价格 117.4300
　　日期 09-8-5
　　到期日 06-9-29
　　期权价格 1.097192015 中间价 0.9343
　　Delta (per $): 0.40084791 买入价 卖出价
　　Gamma (per $ per $): 0.098549488 0.8993 0.9693
　　Vega (per %): 0.191617675
　　Theta (per day): -0.004801421
　　Rho (per %): 0.083059956
　　期权模型可以实现以下目标
　　1）假设汇率波动到某个点位，或在未来的的某个时间，期权价格应是多少？
　　2) 测算买入期权后波动多少点可以保本，这对期权交易较为重要；
　　使用时需要输入即期汇率、波动率、无风险利率等要素
　　请参考:http://forum.cmbchina.com/cmu/viewthread.aspx?postid=1290724

银行外汇期权怎么做

外汇期权（foreign exchange options）也称为货币期权，指合约购买方在向出售方支付一定期权费后，所获得的在未来约定日期或一定时间内，按照规定汇率买进或者卖出一定数量外汇资产的选择权。 外汇期权是期权的一种，相对于股票期权、指数期权等其他种类的期权来说，外汇期权买卖的是外汇，即期权买方在向期权卖方支付相应期权费后获得一项权利，即期权买方在支付一定数额的期权费后，有权在约定的到期日按照双方事先约定的协定汇率和金额同期权卖方买卖约定的货币，同时权利的买方也有权不执行上述买卖合约。
★ 开通功能
客户须携带本人身份证明、财富账户号或银行卡到招商银行当地任一网点，申请开通“个人外汇期权合约买卖”功能。网上开通期权的功能也已经开放。
★ 交易起点金额
每笔交易的起点金额为买入一个合约的价格。
★ 交易时间
交易系统开市时间为：北京时间星期一早晨8：00，交易系统闭市时间为：北京时间星期六凌晨5点，遇我国法定节假日、主要国际金融市场假日或突发事件等情况，招商银行有权闭市，暂停个人外汇期权合约买卖业务。如有变动，以招商银行交易系统记录为准。
★ 交易渠道
目前提供个人银行专业版和财富账户专业版两种交易渠道。交易渠道的增加以招商银行公布为准。
★ 委托指令
招商银行个人外汇期权合约买卖交易系统目前提供四种委托指令，即：
即时委托：以立即有效的价格完成交易的买卖指令，成交价格为招商银行交易系统的当前报价。
挂盘委托：当招商银行的报价达到客户指定价位时按客户指定的价格完成交易的买卖指令。挂盘买入时，挂盘价格低于期权合约的当前卖出价，挂盘卖出时，挂盘价格高于期权合约的当前买入价。
止损委托：当招商银行的报价达到并突破指定价位时按客户指定价格完成交易的买卖指令。止损卖出期权合约时，止损价格低于当前买入价。
撤单委托：是撤销委托的指令。只有对未成交的委托才可以投放撤单委托指令。客户卖出的合约只能是通过招商银行交易系统已经买入并成交的合约。
委托效期：委托指令成功投放后，委托指令将始终有效，直至委托成交、撤单或交易系统闭市。
★ 交易规定。
每笔交易委托的起点份数为1份，单笔委托最多可买入10000美元。
★ 到期清算
您通过招商银行交易系统买入并持有到期的期权合约，系统将在期权合约到期日自动进行履约清算，并于当日入账。

哪个银行有外汇期权交易

2011年4月1日，国内正式推出了人民币对外汇期权业务，规定客户只能从银行买入期权，不得卖出期权。在此基础上，为更好地满足市场主体的避险保值需求，《通知》推出的期权组合业务，通过对期权的买卖组合，赋予了客户在买入基础上卖出期权的权利，有利于降低客户单纯卖出期权的风险。
　　目前国内银行可以交易外汇期权，比如中国银行，中国建设银行，中国农业银行，中信银行，招商银行等均可以进行外汇期权交易。

招商银行 外汇期权交易

您好，招行外汇期权可通过柜台、个人银行专业版以及财富账户专业版开通，
目前提供个人银行专业版和财富账户专业版两种交易渠道。
交易系统开市时间为：北京时间星期一早晨8：00，交易系统闭市时间为：北京时间星期六凌晨5点，
目前每份合约的点差是0.12美元。
相关介绍请查看：http://www.cmbchina.com/personal/invest/WHQQ.aspx

银行如何办理外汇期权业务

投资者须先到招商银行当地任一网点开办财富账号，然后申请开通“个人外汇期权合约买卖“功能即可。开办财富账号的手续费为88元，招商银行金葵花卡的客户且在招商银行所有资产超过50万元可免手续费；如是招商银行金卡客户且在招商银行资产超过5万元，手续费为44元（在招商银行的资产包括所购买的招行的理财产品、基金及开办的存折等）。

招商银行外汇期权交易的相关问题

　　您好！温馨提醒您：由于外汇期权属于风险级别较高的产品，要求客户具有一定的投资经验及风险承受能力。若您之前没有相关的投资经验，建议您先通过招行一网通主页充分了解产品的相关信息再尝试交易。

一、个人外汇期权合约买卖到期清算时,系统计算合约所得公式：
　　　　（一）对于看涨期权：
　　　　　　　　　1.美圆为标的货币的：（基准价-执行价）*100*份数/基准价；
　　　　　　　　　2.美圆为非标的货币的:(基准价-执行价）*100*份数
　　　　（二）对于看跌期权：
　　　　　　　　　1.美圆为标的货币的：（执行价-基准价）*100*份数/基准价；
　　　　　　　　　2.美圆为非标的货币的:(执行价-基准价）*100*份数　

二、到期清算：客户通过招商银行交易系统买入并持有到期的期权合约，系统将在期权合约到期日自动进行履约清算。

三、期权产品具有较高的投资风险，最大的亏损是所有投资本金将全部损失。

四、外汇期权到期后自动清算，不需要在保证金账户中存入额外资金。如有收益，自动为您划转到账户中。

若您仍有疑问，建议您咨询招行“客服在线”https://forum.cmbchina.com/cmu/icslogin.aspx?from=B&logincmu=0，我们将竭诚为您服务！

看跌期权盈利计算

看跌期权的盈亏=执行价格-(标的物价格+建仓权利金)，看跌期权是以一定价格卖出的资产的权利，卖出时候的执行价格代表的就是投资者通过看涨期权获得的收入，“标的物价格+建仓权利金”就是投资者获得并且执行期权时候的成本

外汇期权

外汇期权：
一、外汇期权交易平台显示例举：以USDCHF为例：
（1）买入买权：buy call usd sell call chf (2)卖出买权：sell call usd buy callchf
(3) 买入卖权：buy put usd sell put chf （4）卖出卖权：sell put usd buy put chf
二、解析：
（1）分为（1）A：buy call usd (1) B：sell call chf
(2) 分为（2）C：sell call usd (2) D：buy call chf
(3) 分为（3）E：buy put usd (3) F：sell put chf
(4) 分为（4）G：sell put usd (4) H：buy put chf
三、结论：
可以看出无论是buy打头的4个单项，还是sell打头的4个单项，均无相同的项目。说明8个独立的单项均是独立的，推导出：4种外汇期权的交易行为均为独立的单独项目。但同时又可看出：买入买权和卖出买权、卖出买权和买入卖权具有相同的本质，说明4个单项交易项目均可双双逆转，即：buy call usd sell call chf=sell put usd buy put chf；sell call usd buy call chf=buy put usd sell put chf。
四、定义：（1）、（3）的交易行为方式：支付（定金交易）权费；（2）、（4）的交易行为方式：预付（保证金交易）预计亏损空间额度金额。
五、总结：
无论是欧式期权还是美式期权（1）、（3）的交易法则都是定金交易；（2）、（4）的交易法则都是保证金交易。而（1）和（4）、（2）和（3）都是可以逆转的。 六、个人见解（另类分析，与上述解析无关联）：
欧式期权buy call（买入买权）的C(权费)比较低，sell call或sell put的C比较高（但比美式期权低的多），但是T+90或是T+180的交易限制让你欲罢不能。这个问题很要命！所以不能做投机交易，也不能作为投资项目。如果有巨额的外币或外汇资产可以实施零风险的期权对冲交易，让资产保值永不贬值。
美式期权相比欧式期权简便灵活，便于操作。虽然C很昂贵，但是任然可以作为投资项目（甚至可以作为投机项目）。
不建议投资者把欧式期权列入参考的投资项目，同时也不建议投资者进行任何一项卖空的反向交易（欧式美式都一样！），因为那样做风险是无限的，不可控的。（此处不再做详细解释）
二者都具有杠杆效应，一般在3---100倍之间（理论上是0---1000倍之间）。
（附言：目前在中国国内只有招商银行一家可以做多头单项的欧式外汇期权交易，C(权费)比国外高，杠杆低到几乎不存在！）
················· 亲·············祝你好运！···················
金融使命
2012、12、21、

招商银行外汇期权业务具体是怎样的

　　您好，我行的外汇期权不是保证金交易，合约买卖每笔交易委托的起点份数为1份，单笔委托最多可买入10000美元。一般杠杆倍数在20-50之间。目前我行个人外汇期权所有合约品种点差为0.12美元。您办理外汇期权交易不收额外费用。
　　如您需要通过我行办理外汇期权业务，请本人先持身份证、一卡通前往柜台申请网上银行专业版，通过专业版操作外汇期业务。
　　如有其它疑问，欢迎登录“在线客服”咨询（网址：https://forum.cmbchina.com/cmu/icslogin.aspx?from=B&logincmu=0 ），我们将竭诚为您服务！感谢您对招商银行的关注与支持！