禾金财经【出海专栏】
中国金融科技出海热已经过去四五年，但东南亚热土上的金融科技故事却愈演愈烈。
2021年，一家叫做Mocasa的金融科技公司进军菲律宾，产品上线第一年，Mocasa获得授信人数超10万人，单月成交额超千万人民币。两年左右的时间，已经成功覆盖了近100万线下商户。
和很多人想象中的菲律宾市场大不一样。和国内相比，菲律宾处在一种鼓励式监管的环境中，不但有明确的利率上限，央行则充分鼓励企业发展无现金支付。
早在2021年，菲律宾央行就已经学习印尼，公布了统一的支付二维码标准，使得无现金支付得以快速发展。
以印尼、菲律宾为代表的东南亚金融科技出海圣地快速吸收了中国金融科技的经验，在很多方面已经超越国内的发展。
2019-2023，东南亚金融科技的发展和国内金融科技被整顿得七零八落的故事结局，完全是两个版本。
▀ 鼓励式监管带动无现金支付风口，合规月息可达15%
在移动市场用户达到7000万的菲律宾，一个中国人组建的金融科技团队Mocasa推出了虚拟信用支付功能，低调但快速地成长。
预计到今年底，Mocasa的业务正式上线上线两周年，即可实现盈利。
2020年，菲律宾中央银行菲律宾中央银行（BSP）发布了《2020-2023年数字支付转型路线图》，到2023年计划将数字交易份额提高到50%。
同时，7000万左右的活动社交媒体用户和覆盖率约70%的智能手机，让无现金支付的未来更加可观。
更加有意思的是，菲律宾本地大量的银行卡并不支持绑定线上账户进行交易，所以电子钱包和本地银行App都发展缓慢，本地银行服务的超低覆盖率给了中国的金融科技公司机会。
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而菲律宾当地金融监管对贷款利率的限制，使得本地银行客群和金融科技公司客群分层清晰，不用担心将来被传统银行争夺蛋糕。
Mocasa CEO Robin是个海内外金融科技经验都很丰富的从业者，2021年对Mocasa 来说，并不算早，但他和大部分出海团队去捞快钱的打法不一样，Mocasa没有把重心放在现金贷业务上，而是盯上了菲律宾的无现金支付快速发展的风口。
近年来，菲律宾支付管理局（PPMI）和菲律宾央行（BSP）一直在大力推动移动支付基础设施建。Robin果断放弃了和其他非持牌的出海玩家一样去打现金贷的牌，布了更长远的局。
他很清楚，有支付就有场景，有场景，才有源源不断的客户和交易。
在国内，支付宝和微信盘踞线下商户，二维码统一之战打了这么多年也毫无定论，多少第三方支付公司废了九牛二虎之力，也只能吃个边边角角。
但菲律宾则不同，菲律宾央行一上来就先统一了二维码，已经领先了国内一大步。这也是Robin选择了做虚拟信用支付的原因。
“现在菲律宾的环境很像国内12、13年那会儿的移动支付市场，发展速度非常快，虽然菲律宾本地也有自己的电子钱包业务，但由于没有银联这样的卡组织，本地金融机构的基础能力建设也还和国内团队有很大差距，所以现在我们才有机会。”
几年前，由于东南亚不停被国内过去的“黑放”玩家们破坏规则，曾导致监管力度加强，使得出海热一度冷却。
但后续的发展和国内不太一样，菲律宾或者说整个东南亚地区的金融监管政策相对国内仍然保持了很大的生存空间。
在菲律宾，年化贷款利率虽然有上限——菲律宾月息上限15%，相对国内已经十分宽松了，并且由于融资成本和风险成本相对可控，完全可以保证信贷业务的稳定运行。
Mocasa拿了支付和贷款牌照以后，推出的核心产品就是虚拟信用支付，等同于国内花呗的功能，为用户提供周期15天、免息期5天的信用支付工具。
不仅如此，Mocasa抓住了菲律宾当地银行信用卡覆盖率只有3%的痛点，第一个把万事达卡组织的虚拟卡服务引入了菲律宾，使得本地用户在Mocasa线上申请万事达的卡片成为可能，也能给远远优于同行的信用额度。
免息期功能的特色和万事达发卡的功能，对C端客户来说本来就极具吸引力，再加上当地积极的监管政策推动下，Mocasa在当地主流渠道上开展线上广告投放，获客变得非常顺利。
用户除了可以在线下超过100万商户扫二维码之外，用户在任何接受Visa/MasterCard付款的线上场景如Lazada等头部电商网站，包括foodpanda在内的外卖平台，以及Mocasa 支持的网络、电信运营商、公共事业服务网络内，都可以使用Mocasa 虚拟信用账户进行付款、充值和缴费。
Robin很庆幸，他们是第一支将卡组织的虚拟卡带入了菲律宾这样的发展中国家市场，用国内的经验和金融科技手段解决了本地电子钱包经常宕机的难题，带动了本地无现金支付业务的发展。
▀ 单月GMV破千万，Capital One大咖坐镇坏账仅3%
对于选对了菲律宾市场，Robin也同样感到庆幸，毕竟风口，失不再来。
产品上线第一年，Mocasa获得授信人数超10万人，单月成交额超千万人民币。两年左右的时间，已经成功覆盖了近100万线下商户。
“菲律宾的任何一个单一数据源都不靠谱，覆盖率和密度都不够。”Robin告诉禾金财经，像他们这样不走快钱路线的公司，必须要引入多个数据源靠自己建模。截至目前，Mocasa上线一年多，坏帐率只有3%。
这个数据已经优于菲律宾本地很多银行信用卡业务的表现。
在菲律宾这片热土做金融，想走长期主义路线，就只能靠实力相争。
不管在国内还是国外，没有核心风险控制能力，不懂得敬畏风险而把所有希望寄托于投机倒把钻流量和监管的空子，永远不可能在金融市场实现从0到1的跨越，更不可能有一席之地。
正是深知这一点，为了选对人才塑造核心竞争力的壁垒，Mocasa从管理层的选拔上就格外注重实力。于是请到了拥有5年Capital One经验、管理了上百亿美金的信用卡资产的CRO来为这艘大船的远航保驾护航，同时，还有一位北大博士毕业的首席数据科学家也加入了Mocasa的核心高管团队。
Robin介绍，Mocasa在菲律宾本地已经对接了电信、社保、征信局等丰富的数据源，数据积累和风险建模都已经经历了实战，能够为用户提供平均超过300美金的信用额度。
未来，Mocasa仍然会以信用支付业务为核心抓手，通过给商户返现和C端用户打折的方式继续深耕市场。
▀ 月均增速40%，未来要做菲律宾最大的零售银行
“三年内Mocasa会获取至少500万授信用户，”Robin告诉我，公司现在单月GMV超过千万人民币，每个月还在以40%的速度增长。
“菲律宾市场目前的整体储蓄规模大概在4000亿美金，消费信贷规模大约在300亿美金的规模，随着信用支付的渗透率从3%提高到30%甚至更高，未来的空间还很大。”他相信，未来会有很多人从Mocasa拿到人生中第一个信用账户。
经过过去两年对Mocasa商业模式的验证， Robin认为，不同于印尼市场的激烈竞争，菲律宾的市场给了他的团队更多探索的机会，而将国内的金融科技技术带去传统金融业务落后的国家和地区，也给他和团队带来了丰厚的成就感。
过去一年中，Mocasa已经连续获得了两笔累计超千万美金的融资，他对公司在三年之内达到20亿美金的估值很有信心，“五年内，我们希望能够在菲律宾至少服务1000万的金融客户，成为菲律宾最大的零售银行。
最终，Mocasa将成为一带一路新兴国家最大的数字银行，对标招商银行——国内最好的零售银行，服务超过十亿人。
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