节前指数持续上涨，尤其是上证最后一个交易日放量上涨，收在了最高点。节日期间外围大涨，道指、标普500指数、纳斯达克全周分别累涨1.27%、2.47%、4.32%。
各大产业利好不断发酵，包括假期出游人数恢复至2019年同期的88.6%，国内旅游收入恢复至2019年同期的73.1%，景区恢复人山人海的局面，2月6日起试点恢复出境团队游。春节档炸裂，电影票房突破65亿。
22年全年经济数据尘埃落定， 全年国内生产总值1210207亿元，按不变价格计算，比上年增长3.0%。分产业看，第一产业增加值88345亿元，比上年增长4.1%；第二产业增加值483164亿元，增长3.8%；第三产业增加值638698亿元，增长2.3%。分季度看，一季度国内生产总值同比增长4.8%，二季度增长0.4%，三季度增长3.9%，四季度增长2.9%。从环比看，四季度国内生产总值与三季度持平。
十二月份随着经济放开，全国面临疫情的冲击，这种情况下四季度的生产总值和三季度持平，且增速远超二季度，二季度的疫情冲击主要在上海，所以这个数据是很超预期的。北向资金交易现实，也一直持续买入，最终形成了节前放量上攻的牛市局面。
我们再看一下创业板指，创业板指经过三次筑底，突破前期箱体上沿，年前最后两个交易日随着北向资金持续买入，成功突破年线压力位，形成上涨趋势。
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从上证和深证来说，年前我们跟随北向进行布局，潜伏年后的踏空资金入场后带来的上行溢价，根据北向资金流入数据，我们关注包括白酒、银行、保险、医药等价值权重板块，赛道板块我们重点关注光伏新技术的布局N型电池，2023年会是TopCon电池的产能爆发年，也会是HJT的投建落地年，也可能会是钙钛矿的投建规划元年，从行业演进带来的新需求来看，即将迎来产能大爆发的N型电池技术，都需要高化学性能和高物理性能的POE胶膜作为密封装胶膜，同时钙钛矿也因为材料和结构的因素而需要POE胶膜。
另外，我们尤其关注数字经济。从政策上来说，有《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》明确指出推动软件产业链升级。从产业上来说，25年信创市场规模有望达到7911亿元，5年GAGR超37%。从三季报的业绩反馈来说，财报已经体现了产业的增长。金融IT的Q3扣非净利润YOY普遍是25%+，白马普遍是17%+。从年前资金抢筹来看，大概率数字经济会成为贯穿2023年全年的投资主线，至少上半年会反复炒作。
总体来说，年前是布局的好时机，对于2023年我们的预期是小牛市，或者说是N型结构的牛市。毕竟市场的成交量还没有破万亿，很难形成单边上涨的指数级大牛市，但由于经济复苏的预期以及经济数据超预期，叠加22年全年的悲观情绪被经济复苏所反转，可以期待23年的牛市会形成N字结构，即涨一段时间回调一下继续上涨。
从交易层面来讲，由于节前有大量潜伏资金，节后第一天预期是高开低走，早盘不可追高，我们的客观判断和主观市场表现一致。本周内的大致行情是前三天会进行一波小回调，消化年前潜伏资金的获利盘和假期由于无法交易而带来的不理智的情绪，前期不要追高，等待不理智情绪回落，市场恢复本身的节奏，我们观察本周下半周回调后的机会，届时可能会有相对较好的再次上车的机会。
柯友浪（执业编号：A0380621090002）简介：
顶点财经首席投顾，荣登纳斯达克时代广场大屏，新浪金牌理财师，曾任较大规模的阳光私募基金经理，曾受邀参加LME亚洲年会，拥有十余年市场经验。现任摇钱术至尊版APP常驻嘉宾，以直播、视频、专栏文章等多种形式持续和广大投资者分享专业见解。
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