大家好，我是蓝白。
2023是复苏之年，是休养生息之年，经济好不好的标准，其实就看一条：
大家愿不愿意花钱。
别说那么多宏大叙事的铁公基、芯片、新能源。
咱们肉眼可见的烟酒，旅游，买包买化妆品，房子车子卖了多少，口袋里攒了多少钱，心甘情愿花出去多少钱，才是身边的柴米油盐。
今天咱们就聊聊各行各业的消费现状：
汽车、手机、奢侈品、白酒，有的在打价格战，有的坐享涨价红利，有的赢者通吃。
再看社零数据和CPI，为什么不同的行业会冰火两重天？
如果经济继续复苏，哪些行业会先一步挣到钱？
消费分化的背后，收入的分化、年轻人的失业率、低收入者的钱包缩水，都到了什么程度？
先看车市。
今年新能源汽车国补取消，乘用车购置税补贴取消，特斯拉反其道而行之，直接打响汽车价格战第一枪。
随后问界、小鹏、蔚来、比亚迪也开始跟进。
进入3月份，湖北联手东风把燃油车卷进战局，别管能不能买到，话题热度是出来了。
随后战事迅速白热化，吉林、上海、广东已有超过40家车企、近百款车型“参战”。
有人说，这一次汽车降价潮波及范围之广、降幅之大、影响之深，远超2004年“南北”大众联手降价，2008年国际金融危机时的汽车大促销。
“降价可能不会带来销量，但可以打击对手”。
汽车行业的价格战为何突然爆发？
看两组数据。
1，乘联会的数据，1-2月汽车产销分别为362.6万辆和362.5万辆，同比分别下降14.5%和15.2%。
价格战最激烈的3月份，1-19号，乘用车零售70万辆，同比去年降了8%，比上月同期降了4%。
2，过去3年，中国汽车市场已倒下75个品牌，目前至少还有147个中外品牌在市场上厮杀。
蛋糕变小了，总要有玩家消失。
降多少，真降假降，油车降还是电车降，根本不重要。
重要的是，在牌桌旁边观战的消费者们，一边高喊“打起来”，另一边更坚定的做“等等党”。
这当然会进一步加速汽车行业的出清。
与汽车行业混乱厮杀不同，手机市场的格局是越来越清晰了。
2022年，中国市场智能手机销量2.55亿部，同比降幅高达19%，创下2015年以来最差年度销量成绩，8年内首次跌破3亿部。
总量下降的背后，是最热衷于折腾数码产品，习惯看着测评视频下饭的年轻人们，不爱换手机了。
有业内人士说，最早手机更换周期是16-18个月，后来变成20-24个月，现在达到了36个月。
原因无非是：
越卖越贵，外观都一个样，性能过剩。
现在想花3000块钱买到安卓旗舰，似乎已经成了奢望。
各大厂商主打的旗舰基本都在4000元以上，用一堆黑话和术语叠出来的高配，超过6000元也很正常。
与汽车市场各类品牌的混战不同，手机市场的蛋糕已经瓜分殆尽，座次与壁垒越来越坚固。
所以，低端走量，旗舰和次旗舰抱团涨价，大家心照不宣。
涨到“我不配”，只能说告辞了。
安卓阵营集体涨价，想走品牌高端化的路，想法很美好，这条路却被苹果越挤越窄。
2022年，苹果在高端智能手机市场的销售额同比增长6%，占据了该细分市场总销售额的75%，创出了历史新高。
汽车和手机不景气，有个行业却异常火爆：
奢侈品
杭州大厦总经理3月份接受采访说，杭州大厦作为香奈儿浙江唯一的门店，2022年的销售收入达到了18亿元。
过去3年，香奈儿是涨价次数最多的品牌。
最离谱的是，越涨卖的越好。
2021年总营收156.4亿美元，比疫情前还增长了20%以上。
亚太区营收占比已经超过50%，是欧洲市场的两倍。
中国贵妇们的贡献着实不小。
卖包的，卖酒的都在涨价，套路却不一样。
上证报的统计，春节之后，已经有泸州、洋河、汾酒、剑南春、珍酒等10家主流白酒企业，宣布对旗下核心产品提价或停货。
看来，炒作完“二百以内无酱酒”之后，又要炒作“二百以内无浓香”了。
一边是控货调价，搞得好像自己有多抢手一样。
另一边，终端的酒价，比出厂价低的多。
别说边缘产品，就算是梦6，水晶剑，汾30，珍15，这些涨价酒企的核心单品，价格也都出现明显倒挂。
海通证券的报告，春节期间，白酒价格倒挂产品占比20%以上的经销商超过一半，81%的经销商反映倒挂最为严重的产品价差在20元以上。
说好的“酒喝不炒”，白酒市场，已经沦为酒企与经销商之间的资本游戏。
为什么不同的行业，不同的消费品，出现了如此严重的分化？
最重要的原因，是疫情加剧了收入的分化。
民生证券报告里，以收入中位数/收入平均值，来衡量收入分化。
2020年以来，居民人均可支配收入中位数占可支配收入的比重在不断下降。
2022年，该比重进一步突破2012年以来历史同期最低值。
还有一点，像15万以下的汽车，4000元以内的手机，消费群体大部分都是年轻人。
但我们看16-24岁年轻人的调查失业率。
1-2月份，16-24岁青年调查失业率上升1.4个点至18.1%，这个增幅比最难的2022年同期还要高。
按季节性规律，6-7月份创纪录的千万大学生毕业，压力很有可能突破20%。
所以我们看到很多受过高等教育的年轻人，荒诞的挤在寺庙里求香拜佛，茫然无力的对抗未来的不确定性。
但是反过来，奢侈品，包括白酒，这种“涨价一时爽，一直涨价一直爽”的行业，愿意为之买单的是哪些人呢？
很明显，是那些没有被疫情伤害，反而受疫情影响观念转变，减少买房做生意投资，增加享乐消费的高收入群体。
不同地区、不同行业、不同部门、不同企业以及不同人群，从危机走向复苏呈现出显著的不平衡性。
天堂和地狱同在，这就是典型的“K型复苏”。
如果我们把社消数据掰开看，消费的结构会更清晰。
1，1-2月份，粮油食品、饮料、烟酒、日用品类全都是增长的，这一类必选消费品，赶上放开+春节的档口，表现很好。
有意思的是中西药这个品类，增速高达19.3%。
从布洛芬到蒙脱石散，从抗原到奥司他韦，没有我们不囤的。
2，再看可选消费品里，服装、化妆品、金银珠宝表现也很好。
唯独大件消费里的汽车、通讯器材（也就是手机），降幅都逼近了10%，家用电器的增速也是负的。
这就跟车市和手机市场的现状对上了。
花点小钱刺激一下多巴胺可以，买车买房买手机还是算了。
还有像抽油烟机、空调、冰箱这一类白电，它们的销量跟房地产的竣工面积有很大的关系。
这两年楼市啥样大家也都明白，销量、新开工、竣工啥啥都不行，就算交房了兜里也没钱装修买家具家电。
再看CPI和出行数据，消费的强复苏，有点像一阵急风刮过去的感觉。
国金宏观赵伟的数据，年初三线城市代表连锁餐饮流水，比2021年同期的恢复强度，从1月初的25%提升到1月底惊人的200%，一线城市从25%提升到110%。
从2月到3月中旬，出行明显放缓，像地铁客流、城市拥堵都开始下降了。
截至到3月中旬，全国代表连锁餐饮流水，仅为2021年同期的72%。
节后CPI只有1%，肉蛋菜环比在降，飞机票、交通工具租赁费，旅游的价格也在降。
社消、出行和CPI的数据，只能说明：
1，是收入的分化，造成了汽车手机白酒奢侈品，这些不同行业、不同消费品的分化。
2，过节大手大脚花钱的欲望，跟平时节衣缩食并不矛盾。
别把“一时”当成“常态”。
招商证券的报告说，消费首先是一个流量问题，其次是一个行为问题。
2019年以来的消费降速，收入增速下降贡献了60％，消费倾向下降贡献了40％。
这意味着基数更大、消费倾向更高的中低收入群体的收入改善，对于今年消费复苏的意义是根本性的。
所以，2023年的消费复苏，必须得经过两个阶段。
第一阶段持续到3月底，由高收入群体主导。
这个阶段，像线下服务和高端可选消费，比如五星级酒店，首饰珠宝，上千一瓶的白酒，恢复的很快。
但是一般的可选消费品，像大众服饰，千元机，10万以下的车，这些产品的销量是很难起来的。
最关键的是第二阶段，必须得由中低收入主导，普通可选商品，还有改善型必选商品才能起来。
民生证券的报告列出了今年不同行业恢复的顺序：
人员出行>场景消费>一般耐用品消费>地产销售>工业生产及建筑业项目开工>出口外需。
大家看这个顺序，很有意思。
最先挣到钱的，肯定是跟恢复出行有关的行业。
像机票，旅行社，酒店，出租车什么的，然后就是餐饮，电影院，游乐场，酒吧，景区之类的。
随着出行速度放慢，才轮得到服装、日用品、电视电脑这些一般耐用品。
这一步就是所谓的“第二阶段”。
新房、二手房是恢复顺序里最难的一环，肯定要排到后面。
只有下游的行业都能挣到钱了，制造业、建筑业生产出来的东西，才能消化掉。
最后，才能轮得到正在经历至暗时刻的出口。
今年做外贸想赚到钱太难了，赶上全球需求下坡的周期，谁都没办法。
咱们现在处在哪一步？
显然，现在只是从“出行”到“一般耐用品”的过渡，路还长着呢。
这个阶段的最大特征，是涌现出来越来越多的价格敏感型消费者，换句话说就是：
客户都变抠了。
让价格战来的再猛烈些吧。
我是蓝白，今天先聊到这，咱们下期再见。
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